Un millón de pesos puesto a plazo fijo en diciembre ya compra 97 dólares más que entonces, aunque el dólar oficial esté en el precio más alto de su historia

El récord quedó registrado el martes 3 de noviembre: ese día, el promedio de venta del dólar minorista que informa el Banco Central (BCRA) llegó a $1.572,65, el valor nominal más alto de la serie, y el jueves 5 cerró en $1.571,84. [1] En la misma semana, el riesgo país, el índice de JP Morgan que mide cuánto más que a Estados Unidos les exigen los inversores a los bonos argentinos, saltó de 787 a 939 puntos, su nivel más alto en un año. [2] Perfil vincula ese salto, en parte, con la derrota de Donald Trump en las elecciones de medio término, que debilitó a uno de los principales aliados del gobierno de Javier Milei.

Con el lunes 9 como feriado nacional y el martes 10 como feriado bancario por la visita del papa León XIV, el dólar oficial recién vuelve a cotizar el miércoles 11. [3] Hasta entonces, la pregunta de quien tiene ahorros en pesos es otra: si le hubiera convenido pasarse al dólar a principios de año, y qué precios se mueven cuando el oficial sube.

Un plazo fijo de $1.000.000 ganó 20,6% en 2026 y el dólar oficial subió 5,5%

La redacción siguió el recorrido de $1.000.000 puesto a plazo fijo el 30 de diciembre de 2025 y renovado cada 30 días, capital más intereses, a la tasa promedio de los depósitos a 30 días que publica el BCRA para cada fecha de renovación. [1] En el décimo vencimiento, el 26 de octubre, ese millón ya era $1.205.908. En el mismo lapso, el dólar minorista pasó de $1.479,28 a $1.560,40.

Llevado a dólares, el día de partida el millón alcanzaba para comprar US$676. Con lo acumulado en el plazo fijo, el 26 de octubre se compraban US$773, unos 97 dólares más, aun con el oficial a pocos pesos de su récord.

La ventaja se armó en la primera parte del año, cuando la tasa promedio de los plazos fijos pasaba del 28% anual y el dólar bajaba: el minorista tocó $1.379,34 el 16 de abril. Desde junio, con el dólar otra vez en alza y tasas cerca del 20%, la cuenta en dólares quedó casi quieta, entre US$753 y US$773.

Ganarle al dólar no fue lo mismo que ganarle a los precios. Entre enero y septiembre, la inflación del INDEC sumó 23,7%, mientras que el mismo plazo fijo, en sus primeros nueve vencimientos, hasta el 26 de septiembre, creció 18,6%. [1] Con el dólar subiendo mucho menos que la inflación, lo que se encareció en dólares fue vivir en la Argentina, y por eso tantos precios se acomodan apenas el oficial vuelve a subir.

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El dólar tarjeta ya está en $2.041: qué gastos de un viaje se pagan a ese precio

Para viajar, la referencia no es el oficial sino el dólar tarjeta: el oficial del Banco Nación, $1.570, más una percepción del 30% a cuenta de Ganancias o de Bienes Personales que fija la resolución general 5617 de ARCA. Da $2.041 por cada dólar gastado. [4] Es un adelanto de impuestos, que se descuenta en la declaración jurada anual o se puede pedir de vuelta si no se paga ninguno de los dos impuestos.

La norma de ARCA detalla qué gastos pagan ese 30% y cuáles quedan afuera. [4]

• Compras con tarjeta en el exterior: también las de sitios web que cobran en moneda extranjera y los retiros de efectivo afuera.
• Pasajes al exterior: el 30% se calcula sobre el precio sin impuestos ni tasas.
• Paquetes y servicios en el exterior comprados en una agencia del país: sobre el importe total.
• Sin percepción: el transporte terrestre a países limítrofes, la salud, los medicamentos, los libros, las plataformas educativas y una lista de plataformas digitales que publica ARCA, como las de videojuegos.

La misma resolución aclara que la percepción se aplica en la medida en que el gasto se pague en pesos, y que con tarjeta de crédito se cobra en la fecha de pago del resumen. [4] Quien cancela el resumen con dólares propios no la paga. Quien paga en pesos, en cambio, carga con la suba del oficial que haya entre el día de la compra y la liquidación del resumen.

Autos y electrónica: unos precios siguen al dólar un mes después, otros el mismo día

En los 0 km, la mayoría de las marcas publica listas en pesos una vez por mes, y por eso la suba del dólar llega con retraso. Las listas de noviembre ya incorporaron el 1,6% que subió el dólar en octubre, según el relevamiento mensual de Autoblog, que ubica al JMEV Easy 3 como el 0 km más barato del país, a $28.013.000. Al oficial de $1.570, equivale a unos US$17.840; el Fiat Cronos, de $37,8 millones, a unos US$24.080.

• Precio fijado en dólares: importados y tiendas que cobran en moneda extranjera se mueven el mismo día que el oficial.
• Lista en pesos que se actualiza cada mes: la suba de un mes aparece en la lista del mes siguiente, como en los 0 km.
• Precio en pesos que fija la tienda: queda quieto hasta que la empresa decide cambiarlo.

Los autos importados que se venden con precio en dólares, como los Tesla que llegan al país, siguen al tipo de cambio todos los días. Con la electrónica y las compras digitales pasa lo mismo, y la diferencia puede ser grande: con GTA VI, el mismo juego salía $15.111 menos en la tienda que lo fija en pesos que en la que lo cobra en dólares al tipo de cambio del banco.

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El mercado espera un dólar de $1.590 en diciembre, y el plazo fijo rinde 1,74% por mes

Los 45 analistas que releva el BCRA en su encuesta de expectativas, el REM, proyectan un dólar mayorista promedio de $1.558 en noviembre y de $1.590 en diciembre, lo que daría una suba de 9,8% en todo 2026. [5] Desde los $1.545,40 del 5 de noviembre, llegar a ese promedio de diciembre implica una suba de 2,9%. [1]

• Plazo fijo a 30 días: a la tasa promedio del 4 de noviembre, 21,18% anual, rinde 1,74% por mes. [1]
• Inflación: los mismos analistas estimaron 1,8% para octubre, el dato que todavía no publicó el INDEC. [5]
• Tasa TAMAR de bancos privados, la de los depósitos grandes: la esperan en 23,90% anual en noviembre y en 24% en diciembre. [5]

Con esos números, la tasa del plazo fijo apenas acompaña a los precios, y la ventaja contra el dólar que dejó la primera mitad del año ya no se repite sola. El REM, además, se hizo entre el 28 y el 30 de octubre, antes de la semana en que el riesgo país pasó de 787 a 939 puntos. [5] [2] La reapertura del mercado de cambios del miércoles 11 será la primera prueba de si ese salto llega también al dólar oficial.